去年發(fā)布的P2P監(jiān)管細則（征求意見稿）里面有一個很重要的觀點，p2p平臺必須選擇合適的銀行進行銀行存管。此文件受到了投資人的追捧，資金存管成了投資人判斷一個平臺是否安全的主要標準了，也成了很多第三方機構和p2p平臺合作的基礎了。然而，資金存管究竟有多大作用？做了資金存管平臺就一定安全嗎？

明確資金托管和存管的區(qū)別

簡單來講，托管在托，托付的意思，是需要對資金的來龍去脈都要負責任，做監(jiān)督，投資人A賬戶的錢必須進入借款人B賬戶，但A是誰，B是誰都是銀行抓取平臺頁面呈現(xiàn)的借貸雙方，換句話說，借款人B還是平臺說了算的；存管在存，只需要對資金本身負責任，從哪來到哪去他是不管的，這也就是為什么銀行只愿意接存管，而且平臺最好先在某第三方支付公司進行資金托管的原因，銀行想賺錢，但又不愿意承擔任何風險。

銀行資金存管的利弊

無論是資金托管還是存管，只能防君子，不能防小人。對投資人來講，資金存管的好處是能夠讓平臺進一步合規(guī)，避免操作的風險，資金流向透明些。對平臺來講，資金存管能夠提高自身的背書，為平臺增信，也能找到更多更好地渠道合作。

然而，對平臺來講，資金存管必然增加成本，降低用戶體驗。首先，資金存管每年需要付出幾十萬甚至上百萬的對接費，存管費，手續(xù)費，一般平臺的做法是通過降低收益來轉(zhuǎn)嫁這筆費用，但很多時候，降低利息就等于放棄一部分用戶，在這個投機氣息還很濃重的階段，很多高凈值用戶除了看重平臺安全，更重要的是看中平臺給予的利息。其次，銀行的用戶體驗本身就一直被詬病，再加上賺的少風險大，銀行不愿意投入更多的技術來對接P2P平臺，這就導致真正對接托管后，網(wǎng)站的用戶體驗必將降低一大截，用戶體驗下降也必定流失一部分投資人，尤其是上了年紀的或者文化程度低的那部分投資人。

銀行資金存管面臨的問題

眾所知周，雖然監(jiān)管、投資人、合作渠道都要求，行業(yè)絕大多數(shù)平臺還是沒有真正對接銀行存管，除了增加成本和降低用戶體驗的原因，更重要的是絕大多數(shù)平臺的模式不符合銀行的要求。銀行存管要求的是點對點的資金流轉(zhuǎn)模式，但基于風險控制考慮，目前行業(yè)90%的企業(yè)采用的是債權流轉(zhuǎn)模式，因為一旦出現(xiàn)逾期情況，多人起訴借款在法律操作上有難度，投資人很難追回逾期款項，債權流轉(zhuǎn)模式，平臺通過債券回購可以代替投資人去追討，銀行存管對此存在一定的顧慮，目前能夠解決這個顧慮的方式是引入權威的第三方資產(chǎn)管理公司，而理順各方法律關系、系統(tǒng)對接、測試運營需要一定時間周期。簡單來講，銀行的點對點模式無法讓平臺更好地控制風險，也間接不允許平臺進行剛性兌付。

銀行資金存管不靠譜，P2P如何監(jiān)管？

老司機認為未來P2P監(jiān)管應該側(cè)重于信息監(jiān)管、技術監(jiān)管，而不是單純地資金監(jiān)管。信息監(jiān)管即信息披露，目前國家級和地方性互金行業(yè)協(xié)會都已經(jīng)開始做這項工作，這兩天，國家級互金協(xié)會發(fā)布了針對網(wǎng)貸的《信披標準》征求意見稿，內(nèi)容主要包括3個大類，分別是從業(yè)機構信息、平臺運營信息和項目信息，其中除從業(yè)機構信息、平臺運營信息可向公眾進行披露外，項目信息只能向注冊用戶等特定對象進行披露?！缎排麡藴省分械呐吨笜擞?6個，其中強制性披露指標65個、鼓勵性披露指標21項，如果平臺能夠嚴格按照這個標準進行信息披露，雖然是平臺自主行為，可能會存在一些隱瞞和夸大，但敢于披露的平臺就值得信任。

技術監(jiān)管是什么？基于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展以及數(shù)據(jù)運算能力的提升，利用技術手段對互聯(lián)網(wǎng)海量數(shù)據(jù)進行監(jiān)控和分析，從而能夠準確的給借款人進行畫像，對平臺高管進行軌跡“監(jiān)控”，對平臺的交易流水進行監(jiān)控和分析，讓平臺猶如在透明的玻璃房里運作，這種技術目前已經(jīng)非常的成熟，而且不需要投入太多的人力和物力，最典型的例子就是無論你在網(wǎng)上任何地方發(fā)布非和諧信息很快就被和諧了一樣，而網(wǎng)信辦的工作人員也沒有多少。